Investindo em vinho com os jogadores de elite da NBA

Episódio 91 da Investopedia Express com Caleb Silver (21 de junho de 2022)

Caleb é editor-chefe da Investopedia desde 2016. Ele é um premiado executivo de mídia com mais de 20 anos de experiência em notícias de negócios, publicação digital e documentários. Caleb faz parte do Conselho de Governadores e do Comitê Executivo da SABEW (Sociedade para Edição e Redação de Negócios Avanços), e seus prêmios incluem Peabody, EPPY, SABEW Best in Business e duas indicações ao Emmy.

É hora da verificação da realidade e estamos abrindo a semana de negociação encurtada pelo feriado em um mercado de baixa no S&P 500, depois que as ações dos EUA tiveram sua pior semana na semana passada desde março de 2020. O Federal Reserve aumentou a taxa de fundos federais em três quartos de um por cento na semana passada, enquanto tenta esfriar a inflação. Eu sei, eu disse que seria "fora do personagem" e "fora do roteiro" no podcast da semana passada. Então, você sabe que a situação é muito grave, e o Federal Reserve não tem a inflação sob controle. Nenhum banco central o faz, aliás. Serão necessários aumentos agressivos nas taxas de juros para chegar ao que o Fed chama de ambiente de taxa normal (3,4%), o que significa que podemos muito bem ver outro aumento de 75 pontos-base na próxima reunião do Fed em julho. Embora esses 3,4% possam ser normais, se você olhar para os últimos 50 anos, não é normal quando você olha para a década passada, que foi caracterizada por uma política monetária acomodatícia por meio de baixas taxas de juros e baixa inflação bem abaixo de 2%. Este é um novo terreno para muitos investidores.

Sempre dizemos que bolsa de valores e economia não são a mesma coisa, e não são. Mas, ocasionalmente, eles seguem o mesmo caminho, especialmente durante as mudanças dinâmicas do ciclo econômico. O mercado de ações é voltado para o futuro e negocia com base nas expectativas futuras. As ações são essencialmente uma aposta no crescimento futuro e na lucratividade de uma empresa. Portanto, como investidores, temos que nos educar e nos perguntar: 'Quanto tempo pode durar essa crise? Quão profundo ele irá? E qual será o impacto de uma duplicação dos juros a partir daqui? E o Fed pode guiar a economia para o chamado pouso suave?' Para os investidores em ações, é uma questão de tempo. Seu tempo. A má notícia é que os mercados de baixa duram cerca de nove meses e meio em média, e o rebaixamento médio é de cerca de 36%. A boa notícia é que um ano após um mercado em baixa, o S&P 500 subiu em média quase 15%, com um ganho médio de 23,8%.

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O Express está virando à esquerda esta semana e subindo alto nas Montanhas Rochosas. Nosso destino, o Food and Wine Classic em Aspen, Colorado. Este evento de alta classe e alto astral é realizado há 39 anos por nossos parceiros da Food and Wine Magazine. Investopedia e Food and Wine fazem parte da família de sites DotDash Meredith, e fiquei muito feliz em ser convidado para Aspen este ano para hospedar uma conversa sobre investimentos em vinhos. Eu sei, alguém tem que fazer isso, e eu peguei um para o time. Mas realmente sou fascinado por investir em ativos alternativos, e vinhos e destilados se enquadram nessa categoria. E divulgação completa, adoro um bom vinho, ótima tequila, bourbons profundos e comida realmente boa. Resumindo, fui perfeitamente escalado para esta tarefa.

Algumas coisas para saber. O mercado global de vinhos vale cerca de US$ 350 bilhões. Não enorme, mas considerável. É toda a produção, os vinhedos, os rótulos, os distribuidores, os colecionadores, os restaurantes, e você e eu quando pegamos uma garrafa de vinho para o jantar. É um mercado global com a Itália liderando a produção, onde produzem cerca de 4,25 milhões de litros de vinho por ano. França, Espanha, Estados Unidos, Austrália, Argentina, China e África do Sul completam os oito primeiros. Quanto ao consumo, bem, a Europa também lidera, e Portugal tem o maior consumo de vinho per capita, e eles fazem vinhos deliciosos lá em Portugal. Consomem cerca de 51,9 litros per capita todos os anos em Portugal. Na França, eles consomem cerca de 46,9. Em seguida, Itália, Suíça, Áustria, Austrália, Alemanha e Espanha também completam os oito primeiros.